您好,欢迎莅临中山市嘉靖塑料有限公司官方网站 在线留言|English| 关注嘉靖

嘉靖塑料订购热线
13822770113

新闻中心
您现在的位置:新闻资讯 >> 公司新闻 >> 复合膜材料龙头,高成长可以持续
复合膜材料龙头,高成长可以持续
上架时间:2016-01-22         浏览次数:195

产能利用率逐季度提升,下半年有望满产满销。公司目前已经为京东方、TCL、群创光电、冠捷科技等大客户进行了量产供货,三星、LG、友达等客户的量产供货突破在即,这为公司2亿平米光学膜产能的释放奠定了坚实的客户基础。考虑到客户的采购量是逐步放大的,预计14年公司的产能利用率将逐季提升,下半年有望实现满产满销。

产品结构改善,维持高毛利。中低端光学膜虽有降价压力,但是公司较之前增加了UV固化粘合剂和光学基膜等原料的配套,通过完善纵向产业链来消化降价压力。另外,公司在高端光学膜领域也实现了部分品种的突破,可以通过产品结构的改善来维持公司高毛利率

 

复合膜材料龙头,高成长可以持续

 

窗膜销量放大,成为利润增长点。非显示领域用光学膜是蓝海市场,车窗膜便是其中一个重要领域。公司于13年9月通过收购康润窗膜切入该市场,依托康润窗膜强大的营销渠道,公司的窗膜销量正在逐步放大,预计14年将成为公司重要的利润增长点

股权激励和大股东增持25元,体现对未来信心。大股东利用股权质押的资金在康得集团进行新材料产业的孵化,待时机成熟后会转移到上市公司来产业化。我们认为其中不乏与光学膜一个量级的产品。公司股权激励和大股东增持价在25元左右,体现对股价未来信心。

不断打破外资垄断,实现进口替代。公司立志成为中国的3M,我们认为康得新的潜力很大。因为康得新的管理层具备企业家精神且执行力非常强,依靠资本市场的资金支持,公司可以把实现技术、人才和资本的完美整合,不断打破外资垄断,实现进口替代。

建议买入,目标价30元。3M目前是900亿美金的市值,13年PE20倍。康得新目前是200亿人民币的市值,14年PE19倍。考虑到康得新14-15年仍可保持45%以上的业绩复合增长,目前股价被低估,按照14年30倍PE,目标价30元以上,建议买入。

关于我们
新闻资讯
联系我们

中山市嘉靖塑料有限公司
销售电话:+86-760-87669476
手机:13822770113
联系人:陈小姐
传真:+86-760-87611570
网址:www.jiajingplastic.com
邮箱:13822770113@126.com
微信、QQ:1325292179
地址:中山市港口镇石特工业区福田六路啟业一路6号

团队分享